蝶式期权波动幅度是指蝶式期权在价格变动方面的波动程度。蝶式期权是一种复杂的期权策略，通过同时买入两个相同类型的期权合约（如认购期权或认沽期权）并卖出两个不同价格的期权合约，以利用市场价格波动带来的收益。

蝶式期权的波动幅度主要受到以下因素的影响：

1. 市场价格波动程度：蝶式期权的收益主要依赖于市场价格的波动。如果市场价格波动幅度较大，蝶式期权的收益潜力也会增加，波动幅度较小则收益潜力较低。

2. 期权合约价格差异：蝶式期权通过买入和卖出不同价格的期权合约来构建，价格差异的大小会影响蝶式期权的收益。价格差异越大，蝶式期权的收益潜力越高，波动幅度也会相应增加。

3. 波动率：波动率是衡量市场价格波动程度的指标，蝶式期权的波动幅度与波动率密切相关。当市场波动率较高时，蝶式期权的波动幅度也会增加；反之，市场波动率较低时，蝶式期权的波动幅度较小。

蝶式期权的结果取决于市场价格的变动情况。如果市场价格在蝶式期权策略的盈利区间内波动，投资者可以获得收益。但如果价格波动超出了盈利区间，蝶式期权可能会面临损失。因此，投资者在使用蝶式期权策略时需要谨慎评估市场价格的波动情况和风险承受能力，以确定适合的策略和合约组合。

请注意，以上所述仅为一般性的介绍，投资者在进行期权交易时应该根据具体情况进行详细的风险评估和决策。