Butterfly期权是一种常见的期权策略，它是由三个期权合约组成的。其中两个期权是相同的，而第三个期权的执行价格则与前两个不同。

首先，我们来看看两个期权合约是如何相同的。这两个期权合约都具有相同的到期日和相同的标的资产。例如，假设标的资产是某只股票，到期日是未来某个日期。这两个期权合约可以是买入或卖出，具体取决于投资者的策略。

然后，我们来看看第三个期权合约的特点。第三个期权合约的执行价格通常位于前两个期权合约的执行价格之间。这意味着，如果一个期权合约是买入的，那么第三个期权合约将是卖出的；反之亦然。通过设置不同的执行价格，投资者可以在两个执行价格之间创建一个价格区间。

当市场价格接近两个期权合约的执行价格时，蝶式期权策略可以实现zuida收益。当市场价格接近第三个期权合约的执行价格时，投资者可以通过卖出或买入第三个期权合约来平衡成本。这种策略可以在市场价格波动较小的情况下获得收益。

总结而言，蝶式期权是一种通过buy或销售两个相同的期权合约，并在两个合约之间设置一个不同的执行价格的策略。这种策略可以在市场价格接近执行价格时获得zuida收益，并在市场波动较小的情况下实现盈利。