期权Theta是一个衡量期权价格变化与时间之间关系的指标。它表示了每过一天，期权价格会减少多少。Theta通常以每天的金额表示，反映了时间对期权价格的影响。

Theta的大小取决于以下几个因素：

1. 时间：Theta与期权到期日之间的时间间隔成反比关系。随着到期日的临近，时间价值减少，Theta也会增大。

2. 期权类型：Theta对于买方和卖方来说是有区别的。对于买方而言，随着时间的推移，期权价格会下降，因此买方持有期权的时间越长，Theta越大。而对于卖方来说，时间的推移意味着期权可能会被行权，因此卖方的Theta值通常较高。

3. 标的资产价格：Theta还与标的资产的价格有关。当标的资产价格接近期权行权价时，Theta会增大，因为此时期权的时间价值减少，趋向于内在价值。

4. 波动性：Theta还受到波动性的影响。当波动性增加时，期权的时间价值也会增加，从而导致Theta增大。

需要注意的是，Theta只是期权价格的一个组成部分，还需要考虑其他指标，如Delta、Gamma和Vega等，来全面评估期权的风险和收益。