高频交易（High-frequency trading，HFT）是指利用先进的计算机算法和高速通信技术，在金融市场上进行快速、大量的交易活动。证券期货市场中的高频交易以其快速、高效的特点而受到关注。

高频交易的核心是利用计算机算法进行交易决策，并通过高速的交易系统进行订单的快速执行。高频交易主要依赖于计算机和网络技术，通过利用微秒级的交易速度，追求极小的利润，从而在市场波动中获取利益。

高频交易的主要特点包括以下几点：

1. 速度优势：高频交易利用高速的计算机和通信技术，能够在极短的时间内进行交易，通常以毫秒或微秒计时。

2. 高频交易策略：高频交易使用多种算法和模型，包括市场制造商（Market Maker）、套利（Arbitrage）和统计套利（Statistical Arbitrage）等策略，以追求市场波动中的利润。

3. 大量交易：高频交易以大量的交易量为特点，通过快速的交易来获取微小的利润。高频交易者通常通过小额交易进行操作，但由于交易频率高，累计的利润可观。

4. 低成本：高频交易通常采用自动化的交易系统，无需人工干预，减少了交易成本，同时降低了操作风险。

5. 市场影响：高频交易的大量订单和快速的交易速度可能对市场造成影响，导致市场波动性增加，引发系统性风险。

高频交易在证券期货市场中具有一定的优势，可以提高市场的流动性和效率，增加市场参与者的交易机会。然而，高频交易也存在一些争议，例如对市场公平性的质疑、系统性风险的增加等。

为了保护市场的稳定和公平，监管机构对高频交易进行了一系列的规范措施，包括限制交易策略、设置交易费用、提高系统稳定性等。此外，监管机构还加强了对高频交易的监管和监测，以确保市场的正常运行。