想要了解美国人怎么做期货？本文将为你提供一份详尽的指南，从基础知识到交易策略，帮助你快速入门。内容涵盖期货市场的基本概念、交易流程、保证金要求、风险管理以及常用的交易平台和工具，助你更好地理解和参与美国人怎么做期货交易。

期货市场基础知识

什么是期货？

期货是一种标准化合约，约定在未来的特定日期以特定价格买入或卖出某种标的资产。这些标的资产可以是农产品（如玉米、大豆）、能源（如原油、天然气）、金属（如黄金、白银）或金融工具（如股票指数、债券）。期货合约在交易所进行交易，买卖双方都需要缴纳保证金。

期货合约的要素

• 标的资产：合约所代表的商品或金融工具。
• 合约月份：合约到期交割的月份。
• 合约规模：每个合约代表的标的资产数量。
• 交割方式：实物交割或现金交割。
• 结算价格：每日结算价格，用于计算盈亏。

美国人怎么做期货：交易流程详解

开户

要进行期货交易，首先需要在美国的期货经纪商处开户。常见的经纪商包括盈透证券(Interactive Brokers)、嘉信理财(Charles Schwab)和TD Ameritrade等。开户时需要提供身份证明、地址证明和财务信息，并签署相关协议。

入金

开户成功后，需要向账户中存入资金，作为交易的保证金。不同的期货合约所需的保证金金额不同，具体金额可以在经纪商的website上查询。例如，一个迷你标普500指数期货（E-mini S&P 500）合约的初始保证金可能在几千美元左右。

下单

通过交易平台选择要交易的期货合约，输入交易数量、价格和有效期，然后提交订单。常见的订单类型包括市价单、限价单和止损单。

• 市价单（Market Order）：以当前市场价格立即成交。
• 限价单（Limit Order）：只有在达到或优于指定价格时才成交。
• 止损单（Stop Order）：当价格达到指定止损价时，自动触发市价单。

结算

期货交易采用每日无负债结算制度。每个交易日结束时，交易所会根据当日结算价计算每个账户的盈亏，并进行相应的资金划转。如果账户余额低于维持保证金水平，经纪商会发出追加保证金通知（Margin Call）。

保证金要求

初始保证金（Initial Margin）

开仓时需要缴纳的最低保证金金额。由交易所规定，经纪商可能会在此基础上增加一定的比例。

维持保证金（Maintenance Margin）

账户中需要维持的最低保证金金额。如果账户余额低于维持保证金水平，需要追加保证金。

保证金比例

保证金金额与合约价值的比率。保证金比例越高，杠杆越低，风险越小；保证金比例越低，杠杆越高，风险越大。

具体保证金要求请参考CME Groupguanfangwebsite：https://www.cmegroup.com/

风险管理

止损

设置止损单，限制潜在损失。止损单可以在订单成交前设置，也可以在持仓后设置。

头寸规模控制

合理控制头寸规模，避免过度交易。通常建议单笔交易的风险不超过总资金的1%-2%。

分散投资

不要把所有资金都投入到单一的期货合约中，分散投资可以降低整体风险。

了解杠杆

期货交易具有高杠杆性，潜在收益和损失都会被放大。务必充分了解杠杆的风险，谨慎使用杠杆。

常用交易平台和工具

盈透证券(Interactive Brokers)

盈透证券是一家全球性的on-line经纪商，提供期货、股票、期权等多种产品的交易服务。其交易平台TWS功能强大，适合专业交易者。

嘉信理财(Charles Schwab)

嘉信理财是一家知名的综合性金融服务公司，提供期货交易服务，并提供专业的投资咨询和研究报告。

TD Ameritrade

TD Ameritrade 也是一家提供期货交易服务的经纪商，其交易平台thinkorswim功能强大，适合经验丰富的交易者。

交易工具

• 技术分析软件：TradingView、MetaTrader 5等。
• 财经新闻website：Bloomberg、Reuters、CNBC等。
• 期货行情website：CME Group、Investing.com等。

税务考虑

在美国，期货交易的收益需要缴纳资本利得税。短期资本利得税（持有时间少于1年）按普通所得税率征收，长期资本利得税（持有时间超过1年）按较低的税率征收。建议咨询专业的税务顾问，了解具体的税务规定。

总结

美国人怎么做期货？期货交易是一个复杂而高风险的投资领域，需要充分的学习和实践。本文提供了期货交易的基础知识、交易流程、风险管理和常用工具等方面的信息，希望能帮助你更好地理解和参与期货交易。在进行任何投资决策之前，请务必进行充分的研究，并咨询专业的投资顾问。